A caderneta de poupança continua sendo uma das principais alternativas de investimento dos brasileiros. A captação líquida (depósitos menos resgates) em 2012 foi de R$ 49,72 bilhões, um valor bastante superior ao de 2011 com R$ 14,18 bilhões. No entanto, muitos de nossos leitores e usuários nos perguntam se há alternativas melhores. 

Não há uma resposta que sirva a todos os casos, no entanto. As alternativas variam muito de acordo com o valor disponível para investimento, o prazo, o risco e a instituição financeira, entre outros fatores. Para ajudar, montamos uma tabela com as projeções de rendimentos para diversas aplicações e diferentes prazos. Para facilitar os cálculos, utilizamos os seguintes parâmetros:

  1. - Taxa CDI constante de 7% ao ano;
  2. - Taxa Selic (meta) constante de 7,25% ao ano;
  3. - Rendimento médio bruto (sem descontar a taxa de administração) dos Fundos DI de 105% do CDI

Para facilitar a visualização, os valores que estão em fundo verde são aqueles que apresentam rendimento superior à poupança para o mesmo prazo de investimento.

 

Algumas características importantes dos produtos apresentados:

   1 – Poupança nova – refere-se aos depósitos realizados a partir do dia 04/05/2012.

- Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)

- Isenção de imposto de renda

- Resgates fora da data de aniversário não pagam juros entre a última data de aniversário e a data de resgate. Repare que se você for aplicar seus recursos por 1,5 meses ao invés de 1 mês, é possível que um fundo DI com taxa de administração mais alta renda mais do que a poupança

- Aceita aplicações de valor baixo

   2 – LCI – Letra de Crédito Imobiliário

- Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)

- Isenção de imposto de renda

- Resgates antes do vencimento não pagam juros

- Aplicação inicial: valores altos. Alguns grande bancos exigem um mínimo de R$ 30 mil; outros exigem valores ainda mais elevados

   3 – Fundos DI

- Não há cobertura do FGC, mas o patrimônio do fundo pertence aos cotistas e está segregado dos ativos do banco

- Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%). Há cobrança semestral de 15% sobre os ganhos (“come-cotas”)

- Normalmente, permite resgates em qualquer data sem perda de juros

- Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, menor é a taxa, o que implica em maior rentabilidade

   4 – CDB-DI

- Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)

- Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%)

- CDBs com carência apresentam restrições nos resgates antecipados, porém costumam oferecer melhor rentabilidade. CDBs com liquidez diária não apresentam restrições nos resgates, mas tendem a oferecer menor rentabilidade

- Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, melhor a rentabilidade.

 

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