Vamos tratar, então, dessas e de outras dúvidas ou curiosidades que você possa ter a respeito da taxa básica de juros do mercado brasileiro.

Origem do termo Selic

A Selic foi criada em 1979 e, desde então, influencia todas as demais taxas de juros do país, inclusive as de empréstimo do seu banco.

Selic é uma sigla formada pelas iniciais de Sistema Especial de Liquidação e Custódia, administrado pelo Banco Central (BC) e destinado à custódia, ao registro e à liquidação de operações com títulos públicos (do Tesouro Nacional) por instituições financeiras, ou seja, os bancos.

A Selic expressa diariamente a taxa média de juros aplicada em operações de financiamento de curtíssimo prazo, de apenas um dia, feitas pelo Banco Central, com os títulos públicos federais a instituições financeiras.

Já a taxa Selic “meta” é a taxa básica de juros do Brasil e é provavelmente dela que você ouve falar frequentemente. Definida em reuniões periódicas de um comitê do Banco Central intitulado Copom, serve de referência para operações de crédito do país e para aplicações financeiras.

Para que serve a Selic e como a taxa impacta a economia

Sempre presente no noticiário econômico, a Selic é o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central para buscar a meta de inflação, definida pelo CMN (Conselho Monetário Nacional). A taxa influencia todos os juros cobrados no país, de empréstimos e financiamentos a investimentos financeiros.

Quando e como é definida a Selic

É o próprio BC o responsável pela definição da meta Selic. A instituição é responsável pela política monetária do Brasil e tem como seu principal objetivo o controle da inflação.

Dentro do Banco Central, a discussão sobre o rumo da Selic cabe a um órgão específico: o Comitê de Política Monetária, o chamado Copom, instituído em junho de 1996 e formado por diretores da instituição.

Segundo o próprio BC, a criação do Copom buscou proporcionar maior transparência e um ritual adequado ao processo decisório, a exemplo do que já era adotado pelo Federal Open Market Committee (Fomc), do Banco Central dos Estados Unidos (conhecido pela sigla Fed), e pelo Central Bank Council, do Banco Central da Alemanha.

Periodicidade das revisões

A Selic é revista a cada 45 dias. Esse é o intervalo atual entre as reuniões do Copom. Os encontros ocorrem em dois dias seguidos. O primeiro é reservado às apresentações técnicas de conjuntura econômica e o segundo, à decisão referente à taxa básica de juros.

No primeiro dia das reuniões, os chefes de departamento do BC tratam de inflação, economia internacional, mercado de câmbio e expectativas gerais para variáveis macroeconômicas, entre outros pontos.

No segundo dia, com base na avaliação do cenário visto anteriormente, os integrantes do Copom deliberam, por maioria simples de votos, a taxa Selic.

Os comunicados das decisões do Copom são apresentados após o término da segunda sessão da reunião, a partir das 18h. Já as atas são divulgadas às 8h da terça-feira da semana posterior à realização de cada encontro.

Caso queira estar atento a mudanças na Selic, acesse o calendário anual das reuniões. Fica tudo disponível no site do BC.

Por que a Selic sobe ou desce?

A Selic é um instrumento utilizado pelo Banco Central na política monetária, com foco no controle da inflação.

Ao aumentar o patamar da taxa, diminuir ou mantê-lo, o Banco Central regula, de modo indireto, os preços de produtos e serviços no país e, consequentemente, afeta o poder de compra da população.

Ao elevar a taxa Selic, o BC aumenta os juros de empréstimos e financiamentos, restringe o crédito e diminui o total de dinheiro em circulação, o que contribui para a redução a inflação.

Com menos pessoas propensas a consumir produtos e serviços, ou seja, com uma demanda menor, os preços tendem a cair, com a consequência de desaceleração da economia.

O inverso, quando há a decisão de reduzir a taxa Selic, também é verdadeiro. A economia tende a crescer porque a condição do crédito fica mais propícia ao consumo. Com uma taxa básica de juro mais baixa, as pessoas têm mais condições de obter dinheiro e de se endividar.

Como o cenário favorece o consumo, a demanda por produtos e serviços aumenta e o dinheiro em circulação, também. O efeito é uma inflação mais alta.

Histórico da Selic

A taxa básica de juros brasileiro tem um histórico de patamares elevados. Chegou a 42% ao ano ao fim de 1990.

Após esse período e com a implementação do Plano Real, a taxa Selic chegou a níveis superiores a 10% ao ano em meados dos anos 2000.

Depois de um intervalo de bastante variação para cima e para baixo, a Selic recuou até 2% ao ano em agosto de 2020.

Em março de 2021, durante a pandemia de Covid-19, houve a primeira elevação da taxa após quase seis anos. O avanço foi de 0,75 ponto percentual (p.p.), para 2,75% ao ano.

Foi a partir desse período que teve início o maior ciclo de elevação da taxa básica de juros brasileira em mais de duas décadas. Em agosto de 2022, a Selic alcançou 13,75%, nível em que encerrou o ano.

Como ficam meus investimentos com a mudança da taxa Selic?

Quando a Selic aumenta, são criadas oportunidades em investimentos de renda fixa com rendimentos pós-fixados, porque essa modalidade tem a taxa básica de juros – ou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que anda lado a lado com a Selic – como principal referencial de retorno.

Dessa forma, se a Selic ou o CDI aumentam, investimentos que pagam um percentual desses referenciais também entregam mais retorno aos investidores. E o contrário também é verdadeiro.

Já produtos de renda variável, como ações ou fundos imobiliários, podem ficar menos atrativos em momentos de aperto monetário, isto é, de alta de juros, dada a relação entre risco e retorno na comparação com a renda fixa.

O Tesouro Selic é um título público federal cuja rentabilidade varia conforme a Selic, ou seja, quando a taxa aumenta, a rentabilidade do papel também cresce. E quando a Selic cai, o retorno do título diminui.

A caderneta de poupança também rende de acordo com a Selic. Esse tipo de aplicação tem uma regra especial, mas, basicamente, quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, a poupança rende apenas 70% da Selic anualizada, acrescida da variação da Taxa Referencial, a famosa TR. Se a Selic for maior que 8,5% ao ano, o retorno da caderneta passa a ser de 0,5% ao mês sobre o valor depositado acrescido da TR.

O que fazer para superar a taxa básica de juros?

Quando a Selic está em baixa, há uma forte migração de investimentos para a renda variável. O objetivo, nesse caso, é a busca de opções que possam gerar um rendimento superior à taxa básica.

Os chamados investimentos de renda variável não têm, contudo, um retorno garantido. Nessa categoria, estão ativos como ações, fundos imobiliários, ETFs (Exchange-Traded Funds) – fundos com cotas negociados em bolsa -, moedas e commodities, entre tantos outros.

Para saber se o tipo de investimento vale a pena, é importante estudar cada um deles, buscar especialistas no assunto, entender as oscilações do mercado e o tamanho do risco a ser assumido.

Agora se sua praia é ter certeza das condições dos rendimentos a serem pagos, com o menor risco possível, a renda fixa se apresenta como um investimento mais adequado.

Dentro dessa opção, a Selic é uma das bases para a definição da rentabilidade.

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Isso porque o rendimento da poupança, agora, deve ficar próximo de 8,29% ao ano, segundo o educador financeiro do C6 Bank, Liao Yu Chieh.

A taxa é bem menor que a oferecida, por exemplo, por títulos do Tesouro Direto. Quem empresta dinheiro ao governo federal por meio da plataforma consegue receber um rendimento de até 11,3% ao ano, já descontada a cobrança de Imposto de Renda (IR), se investir no Tesouro Selic, diz Liao.

Este título permite o resgate do dinheiro a qualquer momento – assim como a poupança. No entanto, rende todos os dias. Nas cadernetas, o rendimento acontece somente na data de aniversário da aplicação.

Por exemplo: na poupança, se você depositou seu dinheiro na poupança nesta quinta-feira, 4 de agosto, precisará deixar os recursos parados na conta até 4 de setembro para receber o rendimento. Se sacar antes, perderá a remuneração.

O poupador também pode ter rendimentos superiores aos da poupança se emprestar dinheiro para os bancos por meio de CDBs (Certificados de Depósitos Bancários). Um título deste tipo que pague pelo 101% do CDI, segundo Liao, oferece uma rentabilidade de 11,4% ao ano, já com o desconto do Imposto de Renda.

Neste caso, porém, é preciso ficar atento aos prazos de resgate. Na maioria dos casos, estes títulos exigem que o investidor deixe o dinheiro parado por alguns meses para receber a remuneração.

Confira abaixo como fica o rendimento em cada uma destas opções de investimento com a Selic em 13,75% ao ano e resgate em um ano, quando a alíquota do IR é de 17,5%:

Investimento de R$ 5.000 após um ano:

Poupança: R$ 5.414,56
Tesouro Selic: R$ 5.565,13
CDB 101% do CDI: R$ 5.571,15

Investimento de R$ 10.000 após um ano:

Poupança: R$ 10.829,11
Tesouro Selic: R$ 11.130,25
CDB 101% do CDI: R$ 11.142,30

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Apresentamos no gráfico abaixo o histórico das taxas Selic desde 2003.

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Em relação ao comportamento futuro da taxa Selic, a expectativa de mercado é refletida na negociação dos contratos futuros de DI 1 dia da B3, que são o principal referencial de taxa de juros do mercado brasileiro. Diariamente, são negociados centenas de bilhões de reais, abrangendo desde especuladores até agentes interessados em se proteger das variações das taxas. No gráfico abaixo, mostramos como as taxas de juros de longo prazo se alteraram ao longo do tempo.

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Analisando estas mesmas informações dos contratos futuros de DI 1 dia, é possível extrair as taxas médias implícitas do CDI para cada um dos próximos anos. No gráfico seguinte, exibimos, para as mesmas datas do gráfico anterior, as taxas negociadas pelo mercado para os anos de 2022 a 2027.

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* Projeções para o período de jul/22 a dez/22

Em relação à questão do melhor investimento de baixo risco com este cenário, não há uma resposta única que sirva a todos os casos. As alternativas variam muito de acordo com o valor disponível para investimento, o prazo, o risco e a instituição financeira, entre outros fatores. Para ajudar, montamos uma tabela com as projeções de rendimentos para diversas aplicações de baixo risco (como Poupança nova, LCI, CDB-DI, Fundo DI e LFT) e diferentes prazos. Nela, consideramos que a taxa Selic se mantenha constante ao longo do tempo no atual patamar, o que se trata de um cenário muito pouco provável.

As projeções para a LCI também valem para a LCA, pois ambos os títulos têm características semelhantes. Para facilitar os cálculos, utilizamos os seguintes parâmetros:

– Taxa CDI constante de 13,15% ao ano;
– Taxa Selic (meta) constante de 13,25% ao ano;
– Taxa Selic constante de 13,15% ao ano;
– Mês padronizado de 21 dias úteis;
– LCI e LCA são exibidas com rendimentos entre 80% e 110% do CDI. Pode haver instituições oferecendo taxas mais baixas (grandes bancos) ou taxas mais altas (bancos pequenos, com maior risco de crédito);
– Fundos DI são apresentados de acordo com as taxas de administração de 0,1% a 3,0% ao ano, e rentabilidade bruta (sem descontar a taxa de administração) de 102,2% do CDI;
– CDBs são apresentados de acordo com o rendimento contratado, entre 85% e 125% do CDI;
– Tesouro Selic (LFT) é apresentado considerando-se taxa de corretagem de 0%, com e sem a cobrança da taxa de custódia cobrada pela B3 de 0,25% ao ano. Vale destacar que essa taxa não é cobrada para saldos de investimentos de até R$ 10.000. Não consideramos eventual ágio ou deságio na negociação dos títulos, o que significa que o rendimento real deverá ser um pouco abaixo do que está projetado, pois há sempre um spread entre os preços de compra e de venda dos títulos.

– As rentabilidades apresentadas são nominais (sem descontar a inflação) e líquidas de imposto de renda.

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A depender da taxa de administração (ou custódia), fundos DI e Tesouro Selic podem render menos do que a poupança. No entanto, é preciso lembrar que a poupança só paga juros na data de aniversário. Resgates fora da data de aniversário só receberão os juros acumulados até a data de aniversário anterior.

Na tabela seguinte, exibimos as projeções de rentabilidade com base no cenário de taxas de juros apresentado pelo mercado futuro de DI do dia 17 de junho (fechamento). As premissas são as mesmas utilizadas na tabela anterior, à exceção das taxas Selic e CDI, as quais foram projetadas de acordo com a curva de juros do final deste dia. Trata-se de uma projeção mais realista do que a da tabela anterior, pois ela agrega expectativas de mercado em relação ao comportamento do CDI nos próximos meses.

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Para os que não conhecem bem estas modalidades de investimento, apresentamos a seguir algumas características importantes destes produtos financeiros:

1 – Poupança nova

– Refere-se aos depósitos realizados a partir do dia 04/05/2012.
– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)
– Isenção de imposto de renda para pessoas físicas
– Resgates fora da data de aniversário não pagam juros entre a última data de aniversário e a data de resgate.
– Aceita aplicações de valor baixo

2 – LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)
– Isenção de imposto de renda para pessoas físicas
– Resgates antes do prazo de carência não pagam juros
– Resgates, em geral, podem ser feitos apenas no vencimento (quando indexada ao CDI), a depender do contrato
– Aplicação inicial costuma exigir valores mais altos do que o CDB

3 – Fundos DI

– Não há cobertura do FGC, mas o patrimônio do fundo pertence aos cotistas e está segregado dos ativos do banco
– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%). Há cobrança semestral de 15% sobre os ganhos (“come-cotas”)
– Normalmente, permite resgates em qualquer data sem perda de juros

4 – CDB-DI (Certificado de Depósito Bancário – DI)

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)
– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%)
– CDBs com carência apresentam restrições nos resgates antecipados, porém costumam oferecer melhor rentabilidade. CDBs com liquidez diária não apresentam restrições nos resgates, mas tendem a oferecer menor rentabilidade
– Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, melhor a rentabilidade.

5 – Tesouro Selic (LFT – Letra Financeira do Tesouro)

– Título Público Federal indexado à Taxa Selic
– Pessoas físicas podem comprar ou vender este título através do Tesouro Direto
– É necessário ter conta em corretora para negociar
– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%)
– Baixo risco de crédito: o investidor é credor do governo federal
– Há um spread (diferença) entre as cotações de compra e de venda

VEJA TAMBÉM:

– Como investir em LCI

– Guia de Investimentos

– Comparador de Investimentos

– Como investir pouco dinheiro

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Dessa forma, podemos ter acesso ao título que melhor se adapta ao nosso perfil e bolso. Legal, não é mesmo? Por isso, planejamos espalhar por aí a informação de que qualquer pessoa pode aplicar dinheiro e ter uma forma de rentabilidade, basta identificar o tipo de investimento certo para ela. 

Mas antes de começarmos a falar sobre todos os tipos de aplicações, temos que deixar claro os segmentos que eles fazem parte e como estão relacionados ao horizonte de investimento, certo?  

De forma resumida, você deve saber que o prazo e objetivo devem sempre estar alinhados e, por isso, o papel estará diretamente atrelado a essas características. 

Agora que já demos uma pincelada no assunto, podemos seguir em frente e analisarmos os tipos de investimentos com detalhes de uma vez!  

Vamos lá, caros investidores! 

O que é Renda Fixa?

De modo simplificado, a renda fixa funciona como um empréstimo, mas, no caso, você seria a “instituição” que emprestaria dinheiro ao governo federal, ao banco ou à empresa que emite determinado título de dívida. 

Em Renda Fixa, existem duas categorias: os títulos públicos e privados. O nome já é bem sugestivo, não é mesmo?  

Enquanto o primeiro segmento é emitido pelo Tesouro Nacional (órgão do governo federal), o segundo pode ser expedido por outras instituições financeiras ou empresas de diversos setores. 

Títulos Públicos 

Tesouro Direto 

Começando pelo Tesouro Direto, esses títulos públicos são, como os demais, classificados em prefixados ou pós-fixados. 

O que isso significa? 

Prefixados

São os títulos que pagam uma taxa de juros fixa, como por exemplo 3,5%, o atual valor da Selic (taxa de juros básica do Brasil). Isso quer dizer que é possível saber exatamente a rentabilidade que você receberá. Vale lembrar que, para isso, é necessário manter o capital aplicado até a data de vencimento.   

Existem dois subtítulos dessa modalidade: 

• Tesouro Prefixado (LTN) 
• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) – aqui, o investidor recebe um fluxo de cupons semestrais de juros. 

Pós-fixados

São títulos que são corrigidos por um indexador, como a Selic, a inflação (IPCA – Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) ou o CDI (taxa de empréstimo que os bancos fazem entre si). Isso significa que, apesar de você sempre ganhar mais no fim do período, você não sabe o quanto de rentabilidade você terá no momento em que você investe. 

Nessa categoria, você pode encontrar os seguintes papéis: 

• Tesouro Selic (LFT)
• Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B) 
• Tesouro IPCA + (NTN-B Principal) 

Quer saber mais sobre o Tesouro Direto? Então vem ler esse artigo que o TradeMap preparou. Clique aqui e veja mais! 

Ficou mais claro assim? Então vamos continuar!  

Títulos Privados 

Certificado de Depósito Bancário (CDB) 

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) pode ser emitido por qualquer instituição financeira. Sua rentabilidade costuma ser atrelada ao CDI (Certificados de Depósito Interbancário), mas também existem CDBs que possuem renda prefixada. 

Mas afinal, você deve estar se perguntando “O que é CDI?”, não é mesmo?  

Pois bem, este certificado é um título de emissão feito pelos bancos, que emprestam dinheiro entre si. Vale destacar que o próprio Banco Central assegura essa operação. 

Voltando ao CDB: uma das suas principais vantagens é a sua segurança, pois possui o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil. 

Ufa, ficou mais aliviado agora? Pois bem, estão podemos seguir para o próximo título! 

Certificados de Recebíveis (CRI e CRA) 

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título que gera um direito de crédito ao investidor. Isso significa que, caso você invista neste tipo de investimento, logo terá direto a receber uma remuneração (geralmente juros) do emissor. 

Ao vencimento do título, o investidor receberá o valor aplicado. 

Do outro lado, o Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) está lastreado em recebíveis originados de negócios entre produtores rurais ou suas cooperativas.  

Este título, por sua vez, abrange financiamentos ou empréstimos relacionados à produção, ao comércio ou alguma característica voltada ao produto do agronegócio. 

Tanto o CRI quanto o CRA são emitidos por securitizadoras.  

É importante lembrar que eles não possuem cobertura do FGC e, por isso, é muito importante investir somente em instituições conhecidas.  

Muita atenção, hein?! 

Letras de Crédito (LCI e LCA)

A LCI (Letra de Crédito Imobiliária) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos semelhantes ao CDB, mas com um diferencial importante: são isentos do Imposto de Renda.  

Dessa forma, os rendimentos ficam diretamente com você. Que coisa boa, não? 

Segundo informações mais precisas da Bolsa de Valores de São Paulo, a B3, a LCI é um título lastreado por créditos imobiliários garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária. Por sua vez, a LCA está atrelada ao crédito originário do agronegócio. 
Ambos os títulos são protegidos pelo FGC, o que os tornam mais seguros se comparados aos CRIs e CRAs. 

Letra de Câmbio (LC) 

A Letra de Câmbio (LC) tem o mesmo princípio das CDBs, mas é emitida por instituições financeiras de menor porte.  

Este título também possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito, amenizando, assim, qualquer valor perdido em até R$ 250 mil. 

Letra Financeira (LF) 

A Letra Financeira (LF) é uma aplicação que busca rentabilidade em longo prazo. Em geral, é para grandes investidores com investimentos mínimos de R$ 150 mil. 

Assim como as CDBs, a Letra Financeira costuma ser atrelada ao CDI. Entretanto, ela não é coberta pelo FGC. 

Debêntures 

As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas, geralmente com o propósito de financiar algum projeto interno ou externo. Assim como no CRI, o investidor tem direito a receber uma remuneração do emissor. 

Apesar de possuir uma rentabilidade atrativa, vale lembrar que esse título não tem Fundo Garantidor de Crédito e, caso a empresa quebre, você perderá todo o dinheiro aplicado. 

Além do mais, existem também as debêntures incentivadas, emitidas por companhias relacionadas a setores estratégicos. Por isso, o governo federal oferece isenção de IR, ou seja, você poderá investir sem pagar taxas.  

Caderneta de Poupança 

Por último, deixamos para falar da famigerada poupança. Sim, ela se encaixa no segmento de renda fixa, apesar de ter a menor rentabilidade entre os títulos. 

No entanto, essa aplicação continua sendo uma das mais famosas no Brasil, uma vez que um grande número de pessoas não tem conhecimentos sobre os outros tipos de investimentos. 

De acordo com dados da Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) e do Serviço de Proteção ao Crédito (SPC), em abril de 2020, cerca de 65% dos brasileiros ainda aplicavam na poupança. 

Entretanto, sua rentabilidade é muito baixa comparada a de outros investimentos em renda fixa! Veja: 

• Se a Selic estiver igual ou superior a 8,5%, a poupança renderá 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, hoje zerada)  
• Caso a Selic esteja abaixo de 8,5% ao ano, sua rentabilidade será de 70% da taxa básica de juros + TR 

Bom, agora que falamos sobre todos os tipos de investimentos em renda fixa, agora você pode dar uma diversificada e fugir um pouco da poupança, certo?  

Quais as vantagens da Renda Fixa? 

Segurança 

Alguns dos títulos privados, como CDBs, são assegurados pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Caso ocorra a quebra da instituição que na qual você possui um fundo de investimento de renda fixa, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) transferirá sua gestão para outra instituição. 

Liquidez 

A liquidez costuma ser boa, sendo que produtos como o Tesouro Nacional, com títulos públicos de liquidez diária, apresentam um risco de liquidez quase inexistente.  

Por isso, você pode resgatar os rendimentos a qualquer momento, o que torna a Renda Fixa recomendável para reservas de emergência. 

Variedade 

Por conta da vasta quantidade de produtos em Renda Fixa, você poderá montar uma carteira diversificada. 

Isenção do imposto de renda em alguns produtos 

O imposto de rende não incide nas Letras de Crédito, tanto nas LCIs (Letras de Crédito Imobiliária) quanto nas LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) 

Riscos da Renda Fixa 

Quando deixamos o dinheiro na poupança, temos na cabeça que não há risco nenhum, não é mesmo?  

Na verdade, existe um pequeno risco, ainda que muito remoto, de a instituição que estamos mantendo nosso dinheiro quebrar e o governo ser obrigado a honrar o valor que nós tínhamos guardado. 

Os títulos de Renda Fixa, que são assegurados pelo FGC possuem esse mesmo risco (e, em geral, oferecem uma rentabilidade maior).  

Você nunca estará sujeito a um risco de mercado, como em uma ação, por exemplo, que você pode ganhar ou perder dinheiro por variações de rentabilidade.  

Porém, assim como um papel de renda variável, você estará exposto caso a instituição que você emprestou seu capital vir a quebrar. 

Quando o título não possuir o FGC (como no caso do CRI), fique muito atento à instituição na qual você está investindo, porque o governo não cobrirá nenhum valor da sua aplicação. 

Como encontrar informações sobre Renda Fixa no TradeMap? 

Antes de mais nada, você já tem o TradeMap no seu celular possui acesso à versão web? Se não, baixe agora mesmo e tenha o mercado financeiro completo à sua disposição! 

No celular  

• Abra o aplicativo  
• Toque em “Renda Fixa”  
• Filtre em “Produtos” o tipo de investimento desejado 
• Escolha o que mais se adeque a você! 

Veja abaixo:  

No TradeMap Web  

• Acesse o portal  
• Clique em “Renda Fixa”  
• Mude o filtro em “Produtos” para o tipo de investimento que você deseja 
• Agora é só escolher o que tiver as melhores características para você!  

Confira abaixo: 

Foto: Pixabay 

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Para estas pessoas, o objetivo imediato é sair desta situação de endividamento. Nada mais natural, já que as dívidas são, nesta situação, o principal inimigo a ser combatido. E quando, depois de muito trabalho, controle dos impulsos consumistas e cortes de despesas, finalmente elas conseguem equilibrar as contas, muitas delas param por aí. Isto é, ficam no “zero a zero”, entre despesas e receitas. Não ficam mais “no vermelho” ao final do mês, mas também não economizam nada, ou muito pouco. Bom, isto já é uma grande vitória considerando a situação anterior delas, mas ainda seria preciso ir um pouco mais adiante.

Viver no limite ainda é uma situação muito arriscada! Imprevistos podem acontecer a qualquer hora, levando novamente a uma situação de endividamento. Somos otimistas por natureza, sempre achamos que o pior não acontecerá conosco. E podemos sim, continuar a ser otimistas. É até mais interessante viver a vida assim, mas sempre fazendo um bom planejamento e tendo uma pitada de precaução.

Em uma situação hipotética, vamos supor que uma família esteja exatamente nesta situação de equilíbrio. E, de repente, algo pouco previsível aconteça: alguém da família acaba perdendo o emprego. Bom, conseguir obter um novo emprego não é uma tarefa fácil e rápida. Mesmo recebendo uma indenização, muitas vezes o valor desta cobre apenas um ou dois meses de gastos. E há que se lembrar que só se recebe o salário do novo emprego após o início do mesmo. Sem recursos poupados para imprevistos, fica muito difícil não se endividar novamente.

Ou, em outra situação inusitada, a geladeira quebra. Como pagar o conserto se não há recursos destinados a imprevistos ou sobras de recursos financeiros no orçamento familiar. Novamente, volta-se a ter uma dívida. Poderíamos continuar citando vários outros imprevistos aqui, mas o fato é que eles, como o próprio nome diz, são difíceis de prever. Não apenas o que vai acontecer, mas quando irão acontecer.

Para alguns destes imprevistos (como uma batida ou um roubo do carro, uma enfermidade, ou uma perna quebrada), muitas vezes lançamos mão dos seguros para nos dar uma proteção, o que é muito bom. Mas como não há seguro para tudo, é imprescindível termos uma economia guardada para isso, uma espécie de colchão de segurança para qualquer “queda” em nossas vidas.

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Sobre “galinhas mortas”

A verdade é que a sorte e as oportunidades são aleatórias, não escolhem as pessoas pela classe social ou localização e nem são racistas ou preconceituosas. Não há uma votação secreta dos deuses para saber quem será o próximo agraciado. As oportunidades estão em todo lugar, a toda hora, para todos.

Mas algumas pessoas se preparam e conseguem percebê-las de uma forma melhor e aproveitá-las mais eficazmente. São as nossas ações (preparação, treinamento, estudo, pesquisa, trabalho, perseverança, entre outras) que aumentam a nossa chance de encontrá-las.

Vamos dar um exemplo: o caso das “galinhas mortas”.

Todo mundo fala que é necessário economizar dinheiro para que consigamos conquistar nossos sonhos, nossos objetivos de consumo. Mas não somente para isso, esta economia também é muito importante para garantir uma renda em nossa aposentadoria, além de funcionar como um “seguro” para cobrir despesas devido a alguma eventualidade (acidente, doença, desemprego repentino etc.).

Mas uma outra razão muito importante para que tenhamos uma poupança em dinheiro é conseguir aproveitar as oportunidades que aparecem ao longo da vida e que, muitas vezes, não são planejáveis: as famosas “galinhas mortas”. Elas não aparecem sempre, mas quando surgem é preciso ter um dinheiro “vivo” para agarrá-las.

E elas podem surgir de várias formas:

– pode ser um carro cujo dono precisa vendê-lo para pagar uma dívida ou para comprar um apartamento (pois vai casar …) e, por isso, abaixa o preço deste bem;

– ou um apartamento cujos donos conseguiram um emprego no exterior, e querem vender todos os bens rapidamente, mesmo que a um menor preço, pois não sabem quando voltarão para o País;

– ou então, das viagens para o exterior, que porventura tenham uma queda abrupta por causa de crise, obrigando as operadoras a fazer grandes descontos para pelo menos cobrir o custo operacional;

Tudo isso pode estar acontecendo à nossa volta, mas se você não tiver um dinheiro economizado, sobrando mesmo, provavelmente não vai poder aproveitá-los. Afinal, na maioria dos casos não vale a pena fazer dívida para poder pagar por estas barganhas.

Comece hoje. Crie o seu fundo “galinha morta”, e vá colocando nele um dinheiro para ser usado naqueles “negócios da china” que vão surgindo no nosso caminho. E entre definitivamente para o grupo de pessoas “sortudas”!

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Muitas pessoas que compram o primeiro carro através de um financiamento tendem a trocar o carro também através de um financiamento. Após um período de 30 ou 50 anos (se você comprou seu primeiro carro aos 20 anos, é bem possível que aos 70 ainda esteja dirigindo), qual será o impacto financeiro desta escolha?

Pois bem, nós do Minhas Economias resolvemos fazer algumas continhas para ilustrar esta questão. Fizemos as seguintes suposições:

•  – Valor do carro e do financiamento: R$ 50.000
•  – Taxa de juros do financiamento: 1,8% ao mês, já incluindo IOF e outras taxas
•  – Número de parcelas mensais: 36
•  – Valor da parcela: R$ 1.899,19
•  – Taxa de retorno do investimento: 0,4% ao mês

Para facilitar nossa simulação, consideramos que não há inflação, de modo que o valor do carro se mantém constante. Vamos considerar também que a pessoa que optou por poupar, esperar e comprar à vista, tenha investido exatamente o valor da parcela todo mêss. Sendo assim, quem sempre comprou financiado não terá dinheiro algum ao final dos 30 anos. E quem decidiu poupar e comprar à vista depois, quanto terá ao final deste período?

Como curiosidade, esta pessoa terá condições de comprar o primeiro carro em 26 meses e, o mais importante, terá R$ 443,1 mil em 30 anos  e R$ 1.410,8 mil em 50 anos!

Moral da história: Se você poupou dinheiro e comprou seus bens à vista quando as taxas de juros eram bastante altas, certamente fez um ótimo negócio e continua sendo. Se você sempre comprou financiado e continua fazendo assim, talvez valha a pena mudar este hábito…

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– Não há limite mínimo para a sua aplicação;

– Não há taxa de administração;

– É isenta de imposto de renda e IOF (para pessoas físicas e empresas sem fins lucrativos);

– Não há limite para resgate;

– Não há prazo de carência, ou seja, pode-se efetuar o resgate a qualquer tempo;

– Os depósitos são remunerados pela TR (Taxa Referencia) acrescidos de juros mensais mensais para pessoas físicas e trimestrais para pessoas jurídicas;

– Aplicações de até R$ 250.000,00 são garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos);

Como as regras de funcionamento são estabelecidas pelo Banco Central, a poupança em qualquer instituição financeira é padronizada.

TÓPICOS:
– Tarifas da conta poupança
– Serviços Gratuitos da conta poupança
– Aniversário da poupança
– Resgate antecipado
– Remuneração da Nova Poupança
– Remuneração da Antiga Poupança
– Abertura de conta poupança
– Conta poupança para Empresas

A economia consiste em saber gastar e a poupança em saber guardar.Orison Swett Marden

Apesar de ainda ser um investimento bastante popular, principalmente entre os pequenos poupadores, a poupança tem obtido menor captação recentemente por conta do surgimento de outros investimentos como a LCI e a LCA, que também são isentos de imposto de renda para pessoa física. Além disto, o investimento em títulos do governo brasileiro, como as LFTs, através do Tesouro Direto, acabou por atrair também parte do público que investia em poupança.

Esta diminuição do apelo da poupança pode ser vista no gráfico abaixo, que exibe a captação líquida dela ao longo dos anos. Após atingir o recorde de captação em 2013 com mais de R$ 71 bilhões, em 2014 a captação não passa dos R$ 15 bilhões (dados até 19/nov/2014).

A situação fica ainda mais aparente na comparação mensal entre os anos de 2013 e 2014, exibida no gráfico abaixo. Os meses de abril e novembro (até 19/11) registraram inclusive mais saques do que depósitos.

Um outro fator que explica a perda do apelo da poupança é que o rendimento dela tem ficado pouco acima da inflação medida pelo IPCA, principalmente depois que a nova regra de remuneração da poupança passou a valer em maio de 2012. Como exemplo, a poupança remunerada pela nova regra (o que chamamos de “poupança nova”) em 2013 foi de apenas 5,81%, perdendo da inflação do IPCA naquele ano, que ficou em 5,91%. Em 2014, até outubro, a poupança nova está rendendo 5,85% contra uma variação do IPCA de 5,05% para o mesmo período.

Ainda assim, se analisarmos o período desde o início do Plano Real (jul/1994) até o final de out/2014, a poupança supera bem a inflação medida pelo IPCA. Um investimento de R$ 100 em 01/jul/1994 estaria valendo R$ 934,12 em 01/nov/2014. Os mesmos R$ 100 corrigidos pelo IPCA do período valeriam hoje R$ 467,52.

Tarifas da conta poupança

Entretanto, deve-se estar atento às tarifas de movimentação da conta poupança adicionais aos serviços considerados essenciais pelo Conselho Monetário Nacional e que devem ser gratuitos. Veja abaixo:

Serviços Gratuitos da conta poupança

– Fornecimento de cartão com função movimentação;

– Fornecimento de segunda via do cartão, exceto nos casos de pedidos de reposição formulados pelo correntista, decorrentes de perda, roubo, furto, danificação e outros motivos não imputáveis à instituição emitente;

– Realização de até dois saques, por mês, em guichê de caixa ou em terminal de autoatendimento;

– Realização de até duas transferências, por mês, para conta de depósitos de mesma titularidade;

– Fornecimento de até dois extratos, por mês, contendo a movimentação dos últimos trinta dias;

– Realização de consultas mediante utilização da internet;

– Fornecimento, até 28 de fevereiro de cada ano, do extrato consolidado, discriminando, mês a mês, os valores cobrados no ano anterior relativos a tarifas; e

– Prestação de qualquer serviço por meios eletrônicos, no caso de contas cujos contratos prevejam utilizar exclusivamente meios eletrônicos.

A regulamentação estabelece também que a realização de saques em terminais de autoatendimento em intervalo de até trinta minutos é considerada como um único evento. (fonte: Banco Central do Brasil)

Aniversário da poupança

A data de aniversário da conta poupança é o dia da sua abertura, sendo que a data de aniversário das contas abertas nos dias 29, 30 e 31 será o 1° dia do mês seguinte. Esta data é utilizada como referência para a remuneração mensal.

Uma única conta poupança pode ter várias datas de aniversário, ou seja, para cada depósito efetuado em data diferente, é criada uma nova data de aniversário.

Quando a data de aniversário cai em dia que não é útil (sábado, domingo ou feriado), a remuneração da poupança será creditada no primeiro dia útil subsequente.

Resgate antecipado

É possível efetuar o resgate da poupança em qualquer momento, mas ao se resgatar antes da data de aniversário, não serão creditados os rendimentos do período entre a última data de aniversário e a data de resgate, já que os rendimentos são calculados mensalmente considerando a data de aniversário.

Remuneração da Nova Poupança

Para os depósitos efetuados a partir do dia 04 de maio de 2012, quando a taxa Selic for igual ou menor que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da meta da taxa Selic ao ano (mensalizada) + TR (Taxa Referencial). Quando a taxa Selic for superior a 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês + TR, ou seja, vale a regra antiga.

Remuneração da Antiga Poupança

Para os depósitos efetuados antes do dia 04 de maio de 2012, vale a regra antiga da poupança, ou seja, 0,5% ao mês + TR.

Abertura de conta poupança

Para a abertura de  uma conta poupança, não é necessário ser correntista do banco e são necessários os seguintes documentos:

– CPF (cópia e original);

– Documento de identidade (cópia e original);

– Comprovante de residência (cópia e original);

Mesmo quem tem menos de 16 anos pode abrir uma conta poupança, desde que assistido por pais ou responsáveis.

Conta poupança para Empresas

Ao contrário do que se possa imaginar, as regras da conta poupança para as pessoas jurídicas com fins lucrativos têm regras um pouco diferentes. Vale citar:

– Existe tributação. Os rendimentos são tributados pelo Imposto de renda a uma alíquota de 22,5%;

– O saldo é remunerado trimestralmente e o crédito efetuado na data de aniversário;

A poupança é uma boa opção para quem procura um investimento com baixo risco, que oferece liquidez diária e rendimento garantido. Mas analise também outras possibilidades e, antes de aplicar o seu dinheiro em qualquer investimento, considere o seu perfil de investidor, a taxa de retorno, o tempo que poderá deixar o dinheiro investido, a idoneidade da instituição financeira e os riscos envolvidos na operação.

Veja como está o rendimento da poupança frente aos fundos de investimento DI, Renda Fixa e Multimercado. Bons investimentos!

LEIA TAMBÉM:
– Como investir com pouco dinheiro
– O que é e como investir em LCI
– Cotação do dólar hoje

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Muita gente, ao ver que sobrou um pouco de dinheiro na carteira ou na conta bancária, acaba gastando-o em pequenas futilidades: um presentinho para a família, um bombom, um cafezinho a mais… Muitas vezes, o que se passa na cabeça é: “São só dez reais. O que eu vou fazer com isto?” A pessoa pensa até em poupar o dinheiro, mas acaba se desanimando com o baixo rendimento que uma caderneta de poupança, por exemplo, irá lhe proporcionar.

– Faça um controle financeiro e junte mais dinheiro para investir

Não estamos falando para que as pessoas abram mão dos pequenos prazeres da vida. A felicidade do filho ao receber um pequeno mimo ou uma cervejinha bem gelada ao final de uma sexta-feira quente é que nos fazem ver que o esforço do nosso trabalho vale a pena. O que queremos é mostrar que, quando ficarmos em dúvida sobre o que fazer com aquela pequena sobra de dinheiro, guardá-lo para investir é uma excelente opção.

Nunca dependa de uma única renda. Faça investimentos para criar uma segunda fonte. Warren Buffet

No nosso exemplo, mostramos o que acontece quando se consegue poupar R$ 100 por mês ao longo do tempo. Em 40 anos, você terá poupado R$ 48.000 e, mesmo aplicando em um produto altamente conservador e de baixa rentabilidade como a poupança, você terá um saldo acumulado superior a R$ 263.000.

O segredo de como investir para ganhar mais dinheiro

Um dos segredos de como investir bem é que quanto mais dinheiro se tem, melhores opções de investimento estarão disponíveis. Por isto, vale a pena reavaliar seus investimentos de tempos em tempos e pesquisar por novos produtos. Por exemplo, com R$ 100 você provavelmente não terá muitas opções de investimento. CDBs (Certificado de Depósito Bancário) oferecem taxas muito baixas e os fundos cobram taxas de administração elevadas para aplicações de apenas R$ 100. As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito Agrícola) não estarão disponíveis para um valor tão baixo. Com isto, a poupança passa a ser um investimento inicial interessante, principalmente pela simplicidade e facilidade.

– Como investir na poupança

Quando você tiver, por exemplo, R$ 10 mil acumulados (às vezes, produtos interessantes podem ser obtidos a partir de R$ 1 mil), vale a pena procurar por melhores condições de investimento. Em nosso primeiro exemplo, ao acumular R$ 10 mil, passamos a investir em uma LCI (letra de Crédito Imobiliário) que paga 86% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e, como a poupança, é isento de IR (imposto de renda) para pessoas físicas.

– O que é e como investir em LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

A parte mais escura do gráfico abaixo mostra a diferença que se tem em relação ao investimento na poupança. Ao continuar aplicando na poupança, sem se preocupar em pesquisar por novos investimentos ao acumular mais dinheiro, o saldo acumulado chegará a cerca de R$ 263.000 em 40 anos. Agora, ao pesquisar em como investir melhor à medida que o saldo cresce, no nosso exemplo, o montante total após 40 anos passa a ser um pouco mais de R$ 436.000.

Os juros compostos são a força mais poderosa do universo.
Albert Einstein

Na tabela abaixo, mostramos os saldos acumulados em diferentes anos. Investindo R$ 100 por mês, em 5 anos, o saldo ainda não passou de R$ 10 mil e, por isto, o dinheiro continua na poupança. Ao atingir o saldo de R$ 10 mil em cerca de 6,5 anos, e tendo acesso agora ao investimento na LCI, no 10º ano, o saldo em LCI já será 5,63% maior do que se tivesse deixado na poupança. Em 40 anos, a diferença entre os saldos supera 65%.

Como investir em Fundos DI – A importância da Taxa de Administração

Um outro exemplo de como muitos investidores acabam deixando de ganhar dinheiro está relacionado aos fundos de investimento. Fizemos um levantamento dos fundos DI disponíveis para clientes de um grande banco nacional. Basicamente, a composição destes fundos DI não difere muito e, consequentemente, os riscos também não diferem muito. No entanto, a diferença na rentabilidade ao longo dos anos é gritante, principalmente por conta das diferentes taxas de administração cobradas. Via de regra, quanto menor o valor exigido para aplicação inicial, maior será a taxa de administração, como podemos ver na tabela seguinte. Obviamente, quem tem menos dinheiro acaba ganhando menos dinheiro.

Da mesma forma que no caso da poupança e da LCI, que comentamos acima, o investidor deve sempre procurar migrar para um investimento com melhor rentabilidade, à medida que acumular mais recursos.

– Compare as rentabilidades e taxas de administração dos fundos de investimentos

No gráfico abaixo, mostramos a evolução dos saldos para os casos em que esta estratégia é ou não seguida, de forma parcial ou integral. O investidor da linha cinza (Tx. adm. 0,5%) foi o que executou a estratégia de forma correta (considerando que o investimento em fundos deste banco fosse sua única opção). Quando ele juntou R$ 1.000, migrou o dinheiro do fundo A para o fundo B. Depois, ao acumular R$ 20.000, migrou para o fundo C, e assim sucessivamente, até chegar aos R$ 150.000 e migrar para o fundo E. A linha verde mostra a evolução do saldo acumulado para o investidor que se contentou em migrar para o fundo D quando chegou ao montante de R$ 50.000 e deixou o dinheiro neste fundo, sem migrar para o fundo E quando acumulou R$ 150.000. Esta mesma lógica vale para as demais linhas.

Em termos monetários, o investidor que migrou os recursos para um fundo com taxa de administração menor, sempre que foi possível, chega a ter um saldo acumulado em 40 anos de quase R$ 599 mil. Já o investidor que entrou no fundo A e lá permaneceu durante estes mesmos 40 anos, terá um saldo de apenas R$ 260 mil. O investidor que conseguiu migrar para o fundo D e lá permaneceu, acumulou R$ 562 mil. A tabela abaixo mostra os saldos de acordo com a estratégia (ou falta de) seguida e com o tempo de investimento.

Vale destacar que, na simulação acima, não consideramos o efeito do pagamento de imposto de renda no resgate dos recursos e nem do come-cotas semestral. No entanto, a ideia de se migrar os recursos para uma alternativa melhor continua válida, mesmo com a simplificação que adotamos, com o intuito de facilitar o entendimento do exemplo.

– Saiba mais sobre o imposto “Come-cotas” dos Fundos de Investimentos

Há alguns pontos importantes que não estamos discutindo aqui. Um deles é a questão da inflação. Como não a estamos considerando na análise, o poder de compra de R$ 436 mil em 40 anos é muito abaixo do que o deste valor hoje. No entanto, nossa intenção aqui é mostrar que investir o dinheiro é melhor opção do que gastá-lo em algo que não irá lhe agregar valor. Mais do que isto, saber como investir bem e estar atento às oportunidades de investimento que surgem, podem representar um futuro com mais conforto e mais qualidade de vida.

Observações:

– Investimento na poupança considerando uma taxa Selic estável de 11% ao ano;
– Investimento em LCI considerando taxa CDI estável de 10,81% ao ano;
– Consideramos apenas valores nominais, não deflacionados;
– Consideramos meses padronizados de 21 dias úteis;
– Fundos DI com rentabilidade bruta, antes da cobrança de taxa de administração, de 105% do CDI;
– Consideramos, para simplificar o exemplo e os cálculos, que o investimento em LCI aceita aportes adicionais de R$100. No entanto, na realidade, o investidor precisaria juntar mais recursos para poder realizar novas aplicações em LCI. No caso de fundos, muitos deles aceitam aportes adicionais de qualquer valor.

Veja mais informações em:

– Guia de Investimentos

– Como investir em LCI

– Como investir na poupança

– Tesouro Direto: em qual título devo investir?

– 7 maneiras de ganhar (mais) dinheiro em investimentos conservadores

– Cotação do Dólar hoje

– Cotação do Ibovespa

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Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Para complementar, mostramos na tabela abaixo o quanto renderam os principais indicadores de mercado:

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Fundos DI

Os fundos DI para pequenos investidores dos grandes bancos de varejo continuam rendendo pouco. Nenhum de 25 fundos superou o CDI. Apenas um superou a poupança ajustada.

Fundos de Renda Fixa

A volatilidade no mercado de juros arrefeceu um pouco na comparação com os meses anteriores, de modo que nenhum fundo de nossa amostra teve prejuízo em setembro. Por outro lado, apenas 3 de 34 fundos superaram a poupança ajustada e 2 superaram o CDI. Confira os detalhes no ranking de setembro.

Fundos Multimercado

De uma amostra de 31 fundos, 16 superaram a poupança ajustada e 15 renderam mais do que o CDI. Como mostra nosso ranking, 5 fundos apresentaram rentabilidade negativa no mês, com destaque negativo para os fundos que investem em ouro, os quais perderam mais de 4% em setembro.

Para quem estiver interessado em saber quais foram os fundos analisados, acesse o Ranking de rentabilidade de setembro de 2013.

Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança foi acrescida em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações com prazos de até 180 dias), para que este produto possa ser comparado aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança é isenta de imposto de renda;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

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