Com a alta expressiva de 9,78% do Ibovespa em agosto, diversos fundos de ações, em especial os que aplicam em ações da Petrobrás, apresentaram excelentes retornos neste último mês. Diversos fundos multimercado também se destacaram com altas muito acima do CDI de 0,86% no mês. Acompanhe também as rentabilidades da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI em agosto de 2014.

Apresentamos abaixo primeiramente um gráfico com as rentabilidades da poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas separadas por tipos de fundos: DI, Renda Fixa, Multimercado e Curto Prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

– Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

– Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

– Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda sob a alíquota de 22,5% (cobrada para investimentos com prazo de até 180 dias). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados no gráfico e nas tabelas a seguir estão sem o desconto do imposto de renda.

Fundos DI

Dos 23 fundos da amostra, 9 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e nenhum superou o CDI no mês. Os rendimentos dos fundos desta categoria ficaram entre 0,83% e 0,44% no mês.

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Fundos de Renda Fixa

De um total de 33 fundos, nada menos que 25 superaram a poupança ajustada pelo IR e 4 apresentaram rendimento superior ao CDI. Não houve fundos com rentabilidade negativa. As rentabilidades ficaram entre 4,67% e 0,57%.
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Fundos Multimercado

23 fundos de um total de 31 apresentaram rentabilidade superior à poupança ajustada pelo IR no mês. Em relação ao CDI, 22 fundos superaram esta taxa . Apenas 1 fundo teve rentabilidade negativa. Vale destacar que o fundo mais rentável tem como estratégia manter posições no índice da bolsa americana S&P 500. As rentabilidades dos fundos desta categoria ficaram entre 3,85% e -3,04%.

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Fundos Cambiais

De um total de 10 fundos, todos apresentaram rendimento negativo no mês com a queda tanto do dólar (-1,23%) quanto do euro (-2,99%). As rentabilidades dos fundos indexados ao dólar ficaram no intervalo entre -1,17% e -1,36%. Os indexados ao euro ficaram entre -2,96% e -2,99%.
 
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Fundos de Ações

Dos 72 fundos de ações da amostra, 67 superaram o CDI. Em relação ao Ibovespa, que teve alta de 9,78% no mês, 16 fundos apresentaram rendimento superior. 5 fundos tiveram rentabilidade negativa. Os rendimentos ficaram entre 26,26% e -10,85%, sendo que os mais rentáveis foram fundos com investimentos apenas em ações do Banco do Brasil ou Petrobrás. No outro extremo, os fundos com maiores prejuízos foram os que investem primordialmente em ações da Vale.
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Fundos de Curto Prazo

Dos 10 fundos nesta categoria, nenhum superou a poupança ajustada pelo IR ou o CDI. O intervalo de rentabilidade ficou entre 0,72% e 0,40%.

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Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

 
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